Bir işe başlarken, işletmesine yardımcı olmak için ihtiyacınız olan parayı almanın üç yolu vardır: kişisel finansman, öz sermaye finansmanı veya borç finansmanı. Borç finansmanı, işletmenin bir noktada yapılandırılmış bir para iade sistemi kapsamında finansal yükümlülüklerini yerine getirmek için bir kredi limiti veya kredi almasını gerektirir. Borç alırken göz önünde bulundurulması gereken bazı artılar ve eksiler vardır, bu yüzden burada üzerinde düşünülmesi gereken bazı önemli noktalar bulunmaktadır.
Borç finansmanının avantajları nelerdir?
1. Şirketin mülkiyet haklarının bir kısmının feda edilmesine gerek yoktur.
Borç finansmanı her şeyi kişisel kontrol altında tutar. Öz sermaye finansmanı ise, bir şirketin mülkiyetin bir kısmını finansmanı sağlayan yatırımcı veya yatırımcılara devretmesini gerektirir. Borç, bazen can sıkıcı veya karşılanması zor olabilen yapılandırılmış ödemelerin yapılmasını gerektirse de, işin arkasındaki sahip grubu hala sermayenin %100’üne sahiptir.
2. Borçlara ilişkin ücretler ve faizler vergiden düşülebilir.
İşletme borcunun maliyetlerini fiili işletme gideri olarak düşebilirsiniz. Bazen anapara tutarı bile işletme gideri olarak sınıflandırılabilir. Sonuç, borcun varlığı nedeniyle her yıl işletme parasını kurtarabilecek daha düşük bir vergi yükümlülüğüdür. Bu, borçlu borcun faiz oranının, her şey söylenip yapıldıktan sonra sıfıra yakın olabileceği anlamına gelir.
3. Raporlama sorumluluğu olmaksızın anında nakit sağlar.
Yeni bir varlık yaratmak için inşaat kredisi gibi belirli bir nedenden dolayı bir kredi limiti sağlanmadıkça, genellikle borç finansmanı nakdinin nasıl kullanılacağına dair herhangi bir şart yoktur. Diğer finansman biçimleri söz konusu olduğunda, zaman alıcı olabilen masrafın onayını alma sorumlulukları hakkında danışılması veya bilgilendirilmesi gereken çok sayıda karar verici olabilir.
4. Borç ödendikten sonra artık herhangi bir yükümlülük kalmaz.
Borç finansmanı, alınan uzun vadeli bir borç olsa bile sonunda ortadan kalkar. Düzenli aylık ödemelerle, anapara ödendiği için bütçe her ay iyileşir ve genel borç yükümlülüğü azaldıkça işletmenin büyümesine yardımcı olur.
Borç finansmanının dezavantajları nelerdir?
1. Borç finansmanından elde edilen para geri ödenmelidir.
Yatırımcılar aracılığıyla para başvurusu yapmak zor veya sorunlu olsa da, geri ödenmesi gerekmeyen fonlar toplar. Borç finansmanı ise, işe ne kadar gelir gelirse gelsin ödemeler gerektirir. Borçların yeniden yapılandırılmasına izin veren Bölüm 11 iflasında bile, bu borçtan her zaman sorumlusunuz, bu da her zaman orada olacak bir zorunluluk olduğu anlamına gelir.
2. Faiz oranları çok yüksek olabilir.
Borç finansmanı yapmak çok maliyetli olabilir. Faiz oranları riske dayalıdır, ihtiyaca göre değil. Bir işletmenin kredisi zayıfsa veya işletme sahipleri grubunun yükümlülüklerini ödeme konusunda kötü bir sicili varsa, faiz oranları son derece yüksek olabilir ve işletmenin ihtiyaçları için faydalı olmayabilir. Her başvuru şirketin kredisine de olumsuz etki yapabilir.
3. Onay garantisi yoktur.
Bir borç veren, o işletme için kredi mükemmel olsa bile, bir işletmeye borç vermek zorunda değildir. Borç finansmanının gerçekleşeceğine dair hiçbir garanti yoktur. Bir kişinin tüm finansal fişlerini bu sepete koyması, bir şirketi ayakta kalmaktan çok iflasa götüren bir hata olabilir.
4. Borç finansmanı, doğal olarak mevcut nakit likidite miktarını azaltır.
Bir işletme her yıl, her ay, hatta her gün aynı şekilde çalışmaz. Bazı dönemlerde gelir akışını azaltan, ancak bazı dönemlerde daha büyük bir gelir akışı yaratan birçok değişken vardır. Borç finansmanı bunu umursamıyor. Yapılandırılmış bir ödeme gerektirir ve satışlar düşük olduğunda bu, işletmenin nakit likiditesini son derece zararlı olabilecek bir noktaya kadar etkiler.
Borç finansmanının artıları ve eksileri, nihai bir karar vermeden önce dikkatlice düşünülmelidir. Özünde, borca girmek aslında bir kumardır. Çok güvenli bir bahis olabilir, ancak herhangi bir borcu üstlenmek belirli bir risk seviyesi taşır. Bu kilit noktaları anlayarak, bunun sizin için doğru nakit infüzyon yöntemi olup olmadığını bilmek daha kolay olacaktır.