Yatırım fonları, günümüzde birçok kişinin kullandığı ana yatırım seçeneklerinden biridir. Bu fonlar, bir yatırım seçeneği oluşturmak için çeşitli ürünleri birleştiren profesyonelce yönetilen yatırımlardır. Hisse senetleri, tahviller, para birimleri, altın ve hatta gayrimenkuller yatırım fonlarına ait olabilir. SEC kayıtları olmalı ve tüm yatırım fonu yöneticileri kayıtlı yatırım danışmanları olmalıdır.
Her yatırımcı, yatırım fonlarının tüm avantaj ve dezavantajlarını değerlendirerek, portföyüne eklemenin doğru olup olmadığına karar verebilir. İşte dikkate alınması gereken artılar ve eksiler.
Yatırım Fonlarının Avantajları
1. Yatırım fonları inanılmaz derecede uygun bir yatırım aracıdır.
Çoğu yatırımcının, yatırım fonu oluşturan her bileşene yatırım yapmak için zamanı, enerjisi veya bilgisi yoktur. 9-5 rutininin dışında yapamayacağınız çok fazla durum tespiti gerektirir. Yatırım fonları, ortalama bir yatırımcının portföyü için en iyi seçenekleri tek bir işlemle elde etmesini çok daha kolay hale getirir ve fonu yönetme konusunda endişelenmelerine bile gerek kalmaz. Sadece DEA’nın yönetmesine izin verdiler, böylece büyüme elde edebildi.
2. Gerçek çeşitlendirmeyi sağlamanın en kolay yollarından biridir.
Birçok yatırımcı, çeşitlendirmenin portföylerinde bir avuç farklı yatırım seçeneği olduğunu düşünüyor. Yatırım fonları, karşılaştırıldığında, bazen mevcut her varlık sınıfında veya endüstri sektöründe 1.000’den fazla farklı hisse senedi sağlayarak gülünç bir çeşitlilik yaratır. Bu, ortalama yatırımcıya, piyasa endeksinin ne yapabileceği konusunda endişelenmeden nakitlerini korumak için iyi bir şans verir.
3. Tüm yatırım fonları profesyonelce yönetilir.
Yatırımcılara sunulan her yatırım fonunun, yöneticisi tarafından takip edilmesi gereken, belirlenmiş bir yatırım hedefi vardır. Yöneticinin bu belirtilen hedeflerle ilgili eylemleri federal hükümet tarafından sürekli olarak izlenir. Bu, fon aracılığıyla meydana gelebilecek dolandırıcılık miktarını sınırlar ve yatırım sürecine başka bir güvenlik düzeyi ekler.
4. Hemen hemen herkes yatırım fonlarına yatırım yapabilir.
Yatırım fonu yatırımına başlamak çok para gerektirmez. Bu, yatırım için yalnızca birkaç bin dolar olsa bile, onu hemen hemen tüm portföyler için uygun bir seçenek haline getirir. Pek çok hane, emeklilik için yeterli birikim yapmakta zorlanırken, bu yatırım seçeneği, uzun vadeli finansal hedeflere nihayet ulaşılabilmesi için paranın istikrarlı ve hızlı bir şekilde büyümesine yardımcı olabilir.
5. Yatırım fonları emeklilik hesaplarında tutulabilir.
Bir yatırım fonuna yatırım yapmanın bazı vergi komplikasyonları olmasına rağmen, yatırımlar 401k veya geleneksel IRA aracılığıyla yapılırsa bu sorunlar azaltılabilir. Çekilme yapılana kadar katkı payları üzerinden vergi ödenmez. Hesap sahibi doğru yaşa ulaştığında bu para çekme işlemleri gerçekleşirse, vergiler sermaye kazancı yerine normal gelir olarak ödenir. Roth IRA’lar, gelir vergileri ödendikten sonra gelir; bu, emeklilik sırasında yapılan para çekme işlemlerinin vergiden muaf olduğu ve yatırım fonu dağıtımlarından kaynaklanan vergi sorunlarını tamamen ortadan kaldırdığı anlamına gelir.
6. Sektördeki yatırım fonları, yatırım söz konusu olduğunda bir miktar “kumar”a izin vermektedir.
Endüstri yatırım fonları, tüm endüstrilerin ve varlıkların eksiksiz bir portföyüne odaklanmaz. Bunun yerine, yatırımcılara gerçekleşeceğine inandıkları belirli eylemlerde ellerinden gelenin en iyisini yapma fırsatı vermek için kendilerini bir endüstri sektörüyle sınırlandırıyorlar. Birçok Baby Boomer emekli oldu veya şu anda emekli olmaya hazırlanıyor. Emekli olduktan sonra daha yüksek tıbbi maliyetleri olacak. Sağlık sektörüne yapılan bir endüstri yatırımı, diğer “genel” yatırım fonlarının ulaşamayacağı kadar şaşırtıcı bir getiri sağlayabilir.
7. Likidite her zaman bir seçenektir.
Bir yatırımcının herhangi bir nedenle nakde ihtiyacı varsa, satması durumunda herhangi bir bekleme süresi ya da ceza oluşmaz. Aracı ücretleri veya idari masraflar olabilir, ancak erken para çekme için ödenmesi gereken tüm diğer vergiler veya ceza ücretlerine ek olarak %10’luk bir vergi cezası olacaktır.
Yatırım fonlarının eksileri
1. Yatırım fonlarının çok sayıda ücreti olabilir.
İlgili işlemler nedeniyle bir yatırım fonu işletmek oldukça pahalıdır; bu, fon ne kadar iyi performans gösterirse göstersin yatırımcılardan yıllık ücretler, komisyonlar ve ücretler tahsil edildiği anlamına gelir. Yatırımcılar, doğrudan bir fon ailesinden satın almak için bir komisyoncu kullanarak bu ücretlerin bir kısmını en aza indirebilir, ancak yeni başlayan yatırımcıların tümü nasıl olduğunu bilmiyor. Bir yatırım fonu ne kadar aktif olarak yönetilirse, yüksek ücret ve maliyetlerin yatırımcıya yansıtılması o kadar olasıdır.
2. Hisse senedi fiyatları günde yalnızca bir kez kullanılabilir.
Yatırım fonları, hisse senetleri ve diğer yatırım araçları gibi güncellenmez. Her yatırım fonunun hisse fiyatı günde sadece bir kez hesaplanıp yayınlanır, bu nedenle yatırımcılar piyasa hareketlerinden yararlanamazlar. Her yatırım fonu için fiyat tabloları net varlık değerine bağlıdır, bu nedenle yatırımcılar piyasa gününün sonuna kadar fiyatının ne olacağını bilemezler.
3. Sermaye kazançları her zaman dağıtılmalıdır.
Yatırımcıların yatırım fonlarında karşılaştıkları en büyük sorun elde ettikleri sermaye kazançlarıdır. Bu kazançlar, bir yatırımcının yatırım fonuna ne kadar süredir dahil olduğuna bakılmaksızın tüm hissedarlara dağıtılmalıdır. Bu, birçok yatırımcının, diğer yatırımlarla birlikte gelen düşük uzun vadeli sermaye kazançları vergi oranları yerine, yüksek kısa vadeli sermaye kazançları oranları üzerinden vergi ödediği anlamına gelir.
4. Yatırım fonunda para kaybolsa bile vergi ödenebilir.
Bazen bir yatırım fonunun karlı yatırımları satmak için biraz para toplaması gerekebilir. Bu, yatırımcılar için bir sermaye kazancı yaratır, çünkü yatırım fonu oldukça kötü performans gösterse bile tüm karların dağıtılması gerekir. Bunun anlamı, bir yatırımcının, yatırımın tamamında para kaybetseler bile dağıtılan kâr üzerinden vergi borcu olabileceğidir.
5. Farklı türde yatırım oranları ve yapıları sunan farklı türde hisse senetleri vardır.
Çoğu yatırımcı, yükleme masrafları yatırım fonu hisselerinin satın alınmasından ziyade satıştan geldiği için “B” olarak adlandırılan hisseleri kullanmayı tercih eder. “A” hisseleri satın alma sırasında üretilir ve ücret olarak toplam satın alma fiyatının %8’ine kadarını gerektirebilir. Belirli ücret ve ücretleri olan “C” payları, “D” payları ve “T” payları vardır. Aldığınız prospektüste açıklanmıştır, ancak yeni başlayan bir yatırımcı, bu bilgilerin ne anlama geldiğine dair bir ipucuna sahip olmayabilir.
Yatırım fonları, çoğu hane için bir yatırım olarak çok anlamlıdır.
Emeklilik hesapları için özellikle faydalı bir seçenektir. Yatırım fonlarının tüm artılarını ve eksilerini tartarak, her yatırımcı bunun paraları için en iyi seçenek olup olmadığına karar verebilir.